Trade with Top Brokers

Lãi suất ảnh hưởng đến các cặp tiền tệ như thế nào?

Lãi suất ảnh hưởng đến các cặp tiền tệ như thế nào? Thị trường ngoại hối được điều chỉnh bởi lãi suất toàn cầu. Lãi suất của một loại tiền tệ có lẽ là yếu tố lớn nhất để xác định giá trị của đồng tiền đó. Bạn sẽ có xu hướng muốn sở hữu một đồng tiền có lãi suất cao hơn, vì nó đem lại cho bạn nhiều giá trị hơn theo thời gian.

Cách một ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia đặt ra chính sách tiền tệ của mình, chẳng hạn như quyết định lãi suất, là một điều rất đáng quan tâm. Một trong những yếu tố ảnh hưởng lớn nhất đến quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương là sự ổn định về giá cả – lạm phát.

Lạm phát là sự gia tăng ổn định về giá cả hàng hóa và dịch vụ. Lạm phát là lý do tại sao bây giờ mọi người phải trả lượng tiền gấp hai mươi lần cho cùng một sản phẩm so với 20 năm về trước.

Nói chung, việc chấp nhận rằng một tỷ lệ lạm phát vừa phải sẽ đi kèm với tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, lạm phát quá nhiều có thể gây hại cho nền kinh tế và đó là lý do tại sao các ngân hàng trung ương luôn theo dõi sát sao các chỉ số kinh tế liên quan đến lạm phát, như CPI và PCE.

Trong nỗ lực ổn định lạm phát đang tăng cao, các ngân hàng trung ương hầu như sẽ có xu hướng tăng lãi suất, dẫn đến tăng trưởng chung thấp đi.

Điều này xảy ra bởi một mức lãi suất cao thường buộc người tiêu dùng và doanh nghiệp phải vay nợ ít hơn và tiết kiệm nhiều hơn, kiềm chế các hoạt động kinh tế. Các khoản vay trở nên đắt đỏ hơn trong khi việc nắm giữ tiền mặt và tiết kiệm trở nên hấp dẫn hơn. Ngược lại, khi lãi suất giảm, người tiêu dùng và doanh nghiệp có xu hướng vay nợ nhiều hơn, thúc đẩy sản xuất, bán lẻ và chi tiêu, do đó giúp nền kinh tế tăng trưởng

Điều này có liên quan gì đến thị trường ngoại hối?

Vâng, thị trường forex dựa vào lãi suất bởi vì những điều này chỉ ra dòng vốn toàn cầu vào và ra khỏi một quốc gia. Họ sử dụng lãi suất đồng tiền để xác định xem họ sẽ đầu tư vào một quốc gia hay đi nơi khác. Chẳng hạn, nếu bạn phải lựa chọn giữa hai tài khoản tiết kiệm với lãi suất 1% và 0.25%, giả định các yếu tố khác như nhau, bạn sẽ chọn cái nào?

Lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến cách các trader cảm nhận về giá trị của một loại tiền tệ so với đồng tiền khác. Lãi suất của một quốc gia càng cao, đồng tiền của nó sẽ càng mạnh.

Lãi suất kỳ vọng

Thị trường luôn thay đổi với dự đoán về các sự kiện và tình huống khác nhau có thể xảy ra. Lãi suất cũng vậy – chúng thay đổi – nhưng chắc chắn là không thay đổi thường xuyên. Hầu hết các nhà giao dịch ngoại hối đều không dành thời gian tập trung vào lãi suất hiện tại vì thị trường đã định giá đồng tiền hiện tại dựa vào chúng. Điều quan trọng hơn là lãi suất được kỳ vọng sẽ thay đổi ra sao. Sự thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất là một tín hiệu cho thấy sự thay đổi trong xu hướng đầu cơ sắp bắt đầu. Trong khi lãi suất thay đổi một cách từ từ theo sự thay đổi của chính sách tiền tệ, tâm lý thị trường có thể thay đổi đột ngột chỉ từ một bài phát biểu.

Đôi khi lãi suất có thể thay đổi theo chiều hướng quyết liệt hơn hoặc thậm chí theo hướng ngược lại với dự đoán ban đầu. Vì vậy, bạn tốt hơn nên coi chừng!

Dưới đây là một ví dụ về một trong những cách để theo dõi kỳ vọng lãi suất và là một trong những bản tin được theo dõi nhiều nhất: Fed Dot Plot, được công bố sau mỗi cuộc họp của Fed, cho thấy dự đoán của 16 thành viên của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (các ông lớn của Fed, những người thực sự chịu trách nhiệm trong việc thiết lập lãi suất).

Chênh lệch lãi suất

Nhiều nhà giao dịch ngoại hối sử dụng kỹ thuật so sánh lãi suất của một đồng tiền này với đồng tiền khác, để làm cơ sở đưa ra quyết định liệu một loại tiền tệ có thể đang mạnh lên hay suy yếu.

Sự khác biệt giữa hai mức lãi suất, được gọi là chênh lệch lãi suất, là giá trị quan trọng để theo dõi.

Chênh lệch lãi suất tăng giúp củng cố giá trị của đồng tiền có lãi suất cao hơn, trong khi mức chênh lệch giảm là tích cực đối với đồng tiền có lợi suất thấp hơn. Các trường hợp lãi suất của hai quốc gia đi ngược chiều nhau thường tạo ra một số biến động lớn cho thị trường. Việc tăng lãi suất trong một loại tiền tệ kết hợp với việc giảm lãi suất của loại tiền tệ khác là một phương trình hoàn hảo cho một biến động tỷ giá mạnh.

Lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa

Khi nói về lãi suất, chúng ta đang đề cập đến lãi suất danh nghĩa hoặc lãi suất thực. Vậy có điều gì khác biệt giữa chúng?

Lãi suất danh nghĩa không phải lúc nào cũng nói lên toàn bộ câu chuyện. Lãi suất danh nghĩa là lãi suất trước khi điều chỉnh lạm phát.

Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa – Lạm phát kỳ vọng

Tỷ lệ danh nghĩa thường là lãi suất được công bố rộng rãi mà các bạn thường nhìn thấy tại ngân hàng, hay lãi suất trái phiếu…

Do đó, thị trường không tập trung vào lãi suất này, mà thay vào đó là lãi suất thực. Nếu bạn có một trái phiếu mang lại lợi suất danh nghĩa là 6%, nhưng lạm phát ở mức 5% hàng năm, thì lợi suất thực tế của trái phiếu chỉ là 1%. Ghi nhớ điều này khi đưa ra các quyết định liên quan đến lãi suất nhé.

Nguồn : Sưu tầm