Trade with Top Brokers

Hiểu thêm về chu kỳ thị trường.

Hiểu thêm về chu kỳ thị trường– Vạn vật trong thế giới này đều tuân theo một quy luật tự nhiên đó là chu kỳ. Chu kỳ có thể dài hạn như chu kỳ quay quanh mặt trời của các hành tinh hoặc ngắn hơn như chu kỳ bốn mùa thậm chí rất ngắn như chu kỳ của một phút.

Nền kinh tế cũng không phải ngoại lệ, nó cũng tuân theo qui luật chu kỳ.  Chu kỳ đối với con người đó là: sinh, lão, bệnh, tử. Chu kỳ của một nền kinh tế trải qua 4 giai đoạn đó là: tích lũy, tăng trưởng, bão hòa, suy thoái.

Tính phân nhánh: Trong một chu kỳ lớn thường chia thành nhiều chu kỳ nhỏ bên trong, ở trong chu kỳ nhỏ chia ra làm nhiều chu kỳ nhỏ hơn nữa. Cứ như vậy nó hình thành nên thị trường.

Các chu kỳ này có đặc điểm giống nhau và đi qua những giai đoạn tương tự nhau.

Giai đoạn 1: tích lũy.

• Về phân tích cơ bản: Tin tức kinh tế vẫn tiếp tục báo cáo xấu, các bài báo trên các phương tiện truyền thông vẫn nói rằng thì trường đang ở trong giai đoạn đen tối. Ở giai đoạn này, định giá là rất hấp dẫn và tâm lý chung của thị trường vẫn là giảm. Những người đã lỡ mua trước đó đang phải trải qua một giai đoạn tồi tệ và dường như họ không còn muốn nắm giữ cổ phiếu của mình nữa, họ chỉ muốn bán để thoát khỏi cái của nợ này. Một bộ phận nhà đầu tư giàu kinh nghiệm và những nhà đầu tư giá trị nhận ra rằng giá đã xuống thấp hơn giá trị thực của nó và họ bắt đầu mua tin tưởng rằng điều tồi tệ nhất đã qua.
• Về phân tích kỹ thuật: giá bắt đầu đi ngang trong giai đoạn này và thị trường bắt đầu chuyển từ âm sang trung lập. Giá tạo thành những mẫu hình đảo chiều tăng như: vai đầu vai ngược, mẫu hình 2 đáy, 3 đáy, nêm giảm … đây cũng là giai đoạn hay xảy ra bẫy thanh khoản hay hiện tượng vượt ngưỡng (shakeout, stop hunting)

Giai đoạn 2: tăng trưởng.

• Về phân tích cơ bản: thị trường dần ổn định vằ bắt đầu đi lên, GDP tăng trở lại và nền kinh tế phục hồi khỏi suy thoái. Hoạt động kinh doanh phát triển trở lại và các cty bắt đầu tuyển thêm nhân viên > tỷ lệ thất nghiệp giảm. Chi tiêu bắt đầu tốt dần các chỉ số CPI,PPI … bắt đầu tăng thúc đẩy kinh tế tăng trưởng.
• về phân tích kỹ thuật: giá tạo các mức cao vượt đỉnh đầu tiên sau một thời gian dài (HH) kích hoạt đầu tư của các nhà phân tích kỹ thuật. Những nhà đầu tư bắt đầu nhảy vào vì sợ mất cơ hội, lòng tham được thay thế cho lỗi sợ hãi. Thị trường tăng vượt đỉnh liên tục, các sóng điều chỉnh trong giai đoạn này ở dưới dạng các mẫu hình tiếp diễn: tam giác, cờ, chữ nhật … Các đường trung bình di động (MA) làm việc rất tốt trong giai đoạn này.

Giai đoạn 3: bão hòa.

• Về phân tích cơ bản: người bán bắt đầu thống trị, tâm lý thị trường rất hỗn độn xen lẫn giữa hy vọng, niềm tin và lỗi sợ hãi. Một số nhà đầu tư đã sớm thoát ra khỏi thị trường để bảo toàn lợi nhuận, những nhà đầu tư giá trị không có động thái gì trong giai đoạn này. Tâm lỹ thị trường chậm nhưng đã bắt đầu có những thay đổi từ lạc quan sang bi quan, và nó thay đổi nhanh hơn khi có một tin tức chính trị hay báo cáo xấu. Giai đoạn này rất nhạy cảm tin tức, chỉ cần một tin tức nhỏ cũng có thể khiến thị trường thay đổi do động thái chốt lời hàng loạt.
• Về phân tích kỹ thuật: Giá bị bó trong một phạm vi hẹp, hay xuất hiện những đợt giảm đột ngột với lực giảm mạnh do một bộ phận nhà đầu tư chốt lời. Các mẫu hình cổ điển đảo chiều xuất hiện như: 2 đỉnh, 3 đỉnh, vai đầu vai,nêm tăng …. Giai đoạn này cũng hay xuất hiện shakeout, stop hunting.

Giai đoạn 4: suy thoái.

Đây là giai đoạn đau đớn nhất của thị trường, nhiều nhà đầu tư thua lỗ nặng do họ lỡ mua trong giai đoạn bão hòa mà không chấp nhận dừng lỗ. Họ từ chối mọi lời khuyên với hi vọng thị trường sẽ thay đổi, nhưng bạn biết đó thị trường không thể thay đổi xu hướng một sớm một chiều khi mà một chu kỳ kinh tế có thể phải kéo dài 18-20 năm. Đợi 18-20 năm để thị trường tăng trở lại ư? thật là điên rồ!

Nhận biết các giai đoạn của chu kỳ: trên lý thuyết bạn đã thấy rõ đặc điểm của các giai đoạn nhưng trên thực tế không dễ dàng gì để nhận ra nó, nhất là trong những chu kỳ ngắn hạn. Chu kỳ có thể rất ngắn từ 5-10 phút, 1 ngày, 1 tuần …. hoặc rất dài như chu kỳ bất động sản 18-20 năm.

Một nhà đầu tư thông minh nhận ra những phần khác nhau của chu kỳ và tận dụng lợi thế của họ để tìm kiếm lợi nhuận. Họ cũng ít có khả năng bị vướng vào một lệnh mua khi thị trường ở giai đoạn bão hòa hay bán khi thị trường ở giai đoạn tích lũy hay dính phải bẫy thanh khoản hay hiện tượng vượt ngưỡng.