Trade with Top Brokers
Báo cáo COT Phần 3
Trong phần 3 này, hướng dẫn các bạn đọc hiểu các thành phần trong báo cáo COT.
- Để xem lại phần 1 báo cáo COT :http://goo.gl/WGQ4Gp
- Để xem lại phần 2 báo cáo COT :http://goo.gl/fRSsdT Trong phần này, tôi lấy Ví dụ phân tích báo cáo COT của vàng tương lai ( gold ).
B1 : Đầu tiên các bạn vào đây để vào trang chủ của báo cáo COT.
B2 : Sau đó các bạn click vào ” VIEW THE WEEKLY REPORT”. sẽ chuyển các bạn sang trang này.
B3: Các bạn tìm đến ” Commodity Exchange Incorporated” và chọn Long Format.. sẽ được
Trên đây là tôi lấy vàng làm ví dụ để phân tích, các bạn có thể vào đó vào chọn loại hàng hoá giao dịch cần phân tích, về tổng quan nó đều là vậy.
Để hiểu được thị trường kỳ hạn, trước tiên bạn phải biết những người tham gia trong thị trường này. Các thành phần tham gia được chia làm 3 nhóm chính:
- Commercial traders (Hedgers) – nhà đầu tư thương mại.
- Non-commercial traders (Large Speculators) – phi thương mại – nhà đầu cơ lớn.
- Retail traders (Small Speculators) – nhà đầu cơ nhỏ lẻ.
Các nhà đầu tư thương mại (hedgers): là những người muốn tự bảo vệ mình chống lại biến động giá bất ngờ. Các ngân hàng thương mại, công ty, hay nông dân … muốn giảm thiểu rủi ro của họ trước những thay đổi giá đột ngột của tiền tệ, hàng hóa hay tài sản đều nằm trong nhóm này.
Họ giảm thiểu rủi ro biến động giá bằng cách nào? Bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn Mua (CALL option) hoặc quyền chọn Bán (PUT option) để có quyền Mua hoặc bán tài sản vào một ngày xác định ở một mức giá xác định trong tương lai.
Non-commercial traders (Large Speculators) – phi thương mại – nhà đầu cơ lớn.
Trái ngược với hedgers họ thực hiện hợp đồng tương lai với mục đích là kiếm lợi nhuận và không quan tâm đến việc sở hữu tài sản cơ bản trong các hợp đồng này.
Nhà đầu cơ được coi là những người chạy theo xu hướng khi họ Mua trong xu hướng tăng và Bán trong xu hướng giảm. Họ tiếp tục thêm vào vị thế mua bán của họ cho tới khi giá đảo ngược.
Những nhà đầu cơ lớn cũng tác động rất lớn đến thị trường kỳ hạn khi họ nắm giữ những tài khoản đầu cơ cực khủng. Điều này tác động nhiều và giá cả thị trường. Họ thường đi theo đường trung bình (MA) và giữ vị thế cho đến khi thay đổi xu hướng.
Retail traders (Small Speculators) – nhà đầu cơ nhỏ lẻ.
Các nhà đầu cơ nhỏ, sở hữu tài khoản bán lẻ nhỏ hơn. Bao gồm các quỹ đầu cơ và nhà đầu tư cá nhân.
Họ thường đi ngược xu hướng thị trường. Do đó, họ thường ít thành công hơn hedgers và thương nhân thương mại. Họ có xu hướng tập trung cao độ ở đỉnh hoặc đáy thị trường.
Các phần khác trong báo cáo COT:
- Long: Mua, Short: Bán
- Non-reportable position: số lượng giao dịch nhỏ lẻ không cần phải báo cáo với CFTC
- Open interest: số lượng hợp đồng đang có, chưa đến kỳ hạn chuyển giao.
- Number of traders: tổng số nhà đầu tư được yêu cầu báo cáo giao dịch với CFTC.
